Лизинг - это форма финансирования с элементами аренды и купли-продажи в рассрочку.

Допустим, Ваше предприятие хочет приобрести новое оборудование. Вы находите поставщика, который готов продать, смонтировать и запустить необходимое оборудование, но в данный момент у Вас нет необходимых средств. А может быть, Вы не уверены в том, что крупное единовременное вложение в основные фонды выгодно. В этой ситуации надо обратиться к лизинговой фирме, которая (если признает Ваш проект достаточно проработанным, вызывающим доверие) заключит договор купли-продажи с изготовителем (поставщиком) и оплатит ему полностью стоимость оборудования и сервисных услуг.

Вы же получите оборудование в аренду на определенный срок по договору лизинга, в котором определяется сумма и порядок платежей. За весь период лизинга эта сумма должна покрыть полную стоимость оборудования (или близкую к ней) в ценах на момент заключения сделки плюс банковский кредит (если лизинговая компания для этой операции берет кредит в банке, - а это, как правило, именно так) плюс комиссионные самой компании. Причем следует заметить, что лизинг обойдется реально дешевле, чем просто кредит, особенно в совокупности с налоговыми, таможенными, кредитными льготами и самими производственными возможностями, которые предоставляет лизинговая схема приобретения оборудования.

Лизинговые схемы приобретения основных средств хороши и в плане оптимизации налогообложения предприятия. В настоящее время, у многих предприятий России, особенно у экспортеров, возникла проблема, связанная с возросшей величиной налогообложения по причине высокой рентабельности продукции. Да и вообще, проблема минимизации налогообложения, особенно в условиях дефицита денежных ресурсов, как никогда актуальна. В связи с этим появляется необходимость применения некоторых финансовых схем, позволяющих оптимизировать налогообложение прибыли в рамках существующего законодательства.

Одна из возможностей уменьшить прибыль к налогообложению является применение лизинга. В этом случае предприятие, взявшее какой-либо предмет основных средств в лизинг, может относить все затраты по финансированию этого предмета через лизинговые платежи на себестоимость продукции. Так проценты по лизингу будут включены в себестоимость и уменьшат прибыль к налогообложению. При использовании кредита на приобретение основных средств, только проценты по нему будут отнесены на себестоимость, а погашение тела кредита будет осуществляться за счет прибыли предприятия после налогообложения. Помимо этого списание всех затрат на себестоимость при лизинге позволяет не только уменьшить налогооблагаемую прибыль, но и уменьшить общую сумму налога на имущество.

В самом общем виде вся лизинговая операция выглядит следующим образом:



В этой, простенькой, на первый взгляд, схеме есть несколько существенных моментов.
Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным средствам.
Договор лизинга, договор купли-продажи и контракт на поставку взаимосвязаны. Это может быть даже один трехсторонний договор или условия контракта, который включается в договор лизинга. Но если договоры разделены, все равно лизинговая компания обязана предупредить продавца о том, что оборудование приобретается для передачи в аренду и только на этом условии.
Собственником объекта во время лизингового договора является лизингодатель, но передается оборудование непосредственно арендатору, который с момента его получения является временным владельцем и имеет право пользования имуществом.
Вот это "расщепление" функций собственности делает лизинг более высокой формой инвестиционной деятельности по сравнению с обычным кредитованием программ капитальных вложений в основные фонды или по сравнению с куплей-продажей крупных пакетов акций предприятия под выполнения определенных инвестиционных проектов.
Договор купли-продажи заключается лизинговой компанией, но выбор поставщика, приемка оборудования - обязанность лизингополучателя, так же, как и право предъявления претензий, изготовителю за недоброкачественную продукцию или срыв сроков поставки.
Договор лизинга - очень гибкий документ, в котором могут быть предусмотрены разные условия оплаты. Обычно сюда включается право заказчика выкупить оборудование по остаточной стоимости после окончания срока аренды.

Резюмируя все вышеизложенное, теперь можно ответить на вопрос "В чем заключается выгода лизингополучателя?".

Прежде всего, это возможность использования дорогостоящей техники без больших начальных капитальных вложений (а иногда и вообще без них). Если на реконструкцию и расширение производства берется кредит, часть стоимости покупаемого оборудования (иногда до 50%) предприятие должно оплатить из собственных средств. Поскольку арендованное по лизингу оборудование остается собственностью лизинговой компании, оно не включается в состав основных фондов лизингополучателя, на него не начисляется налог на имущество. Более того, суммы лизинговых платежей, включая проценты за кредиты, относятся на себестоимость продукции, произведенной лизингополучателем, и, следовательно, тоже не облагаются налогом. Договор лизинга имеет оговоренный размер, и сроки арендных платежей, а значит, позволяет уменьшить влияние инфляции и опасность изменения процентной ставки по долгосрочным ссудам. По договоренности сторон, лизинговые платежи которые обычно начинаются после поставки или пуска оборудования, могут иметь разную периодичность (от месяца до полугода), могут производиться после получения выручки от реализации продукции, произведенной с помощью лизингового оборудования.